미국주식 세금, 구조부터 이해하기 — 배당·양도·환차익은 각각 다르게 과세된다

미국주식을 시작하고 1년쯤 지나면 반드시 마주치는 질문이 있습니다. “세금 얼마나 내야 하지?”

문제는 검색해도 답이 제각각으로 보인다는 겁니다. 15%라는 글도 있고 22%라는 글도 있습니다. 둘 다 맞습니다. 서로 다른 세금 얘기를 하고 있어서 그렇습니다.

미국주식에서 돈이 들어오는 경로는 크게 세 갈래이고, 각각 과세 방식이 다릅니다.

1. 배당금 — 미국에서 먼저 떼고 들어온다

미국 기업이 배당을 주면, 미국 정부가 먼저 원천징수합니다. 한미 조세조약에 따라 한국 거주자에게 적용되는 배당 원천징수율은 15%입니다.

그래서 계좌에 찍히는 배당금은 이미 세금이 빠진 금액입니다. 따로 신고할 게 없습니다. 증권사가 알아서 처리해 줍니다.

여기서 끝나지 않는 경우가 하나 있습니다. 금융소득종합과세입니다.

배당주 비중이 큰 투자자라면 이 기준선을 의식할 필요가 있습니다. 대부분의 개인 투자자는 여기 해당하지 않습니다.

헷갈리기 쉬운 점: 배당은 원천징수로 끝, 양도차익은 직접 신고. 성격이 완전히 다릅니다.

이게 22%라고 알려진 그 세금, 해외주식 양도소득세입니다.

계산 구조는 이렇습니다.

과세표준 = (연간 매도금액 - 취득가액 - 필요경비) - 기본공제
납부세액 = 과세표준 × 세율

핵심 포인트를 순서대로 짚겠습니다.

A종목에서 500만원 벌고 B종목에서 300만원 잃었다면, 과세 대상은 800만원이 아니라 200만원입니다. 같은 해에 실현한 손익끼리는 합쳐서 계산합니다.

이 때문에 연말에 손실 종목을 정리해 이익을 상계하는 전략이 쓰입니다. 다만 이건 세금만 보고 판단할 문제는 아닙니다. 팔 이유가 없는 종목을 세금 때문에 파는 건 본말전도입니다.

연간 양도소득에서 기본공제(현행 250만원)를 뺀 금액에만 과세됩니다. 차익이 250만원 이하면 낼 세금이 없습니다.

단, 세금이 0원이어도 신고 의무는 있습니다. 이 부분을 놓치는 경우가 많습니다.

보유만 하고 있으면 아무리 올라도 세금이 없습니다. 파는 순간 손익이 확정되고 과세 대상이 됩니다. 12월에 팔면 그 해 과세, 1월에 팔면 다음 해 과세입니다. 연말 매도 시점이 세금 해에 영향을 준다는 뜻입니다.

그 해(1월~12월) 실현한 손익을 다음 해 5월 종합소득세 신고 기간에 양도소득세로 신고·납부합니다. 대부분의 증권사가 신고 대행 서비스를 제공하니, 본인 계좌의 증권사에 먼저 확인해 보세요.

달러로 사서 달러로 팔았는데 그 사이 환율이 올랐다면?

개인 투자자의 경우 환차익 자체에 별도로 매기는 세금은 없습니다. 다만 양도소득을 계산할 때 취득가액과 양도가액을 각각의 거래일 환율로 원화 환산하기 때문에, 환율 변동이 과세표준에 자연스럽게 녹아 들어갑니다.

실무적으로 이런 일이 생깁니다.

달러 기준 수익률만 보고 있으면 예상 못 한 세금을 만날 수 있습니다.

구분	세율	신고 방법	공제
배당	미국 원천징수	자동 (신고 불요)	—
매매차익	양도소득세율	다음 해 5월 직접 신고	연간 기본공제 있음
환차익	별도 과세 없음	양도세 계산에 포함	—

이 글은 세금이 어떤 구조로 붙는지를 설명한 것입니다. 구체적인 세율, 공제 금액, 종합과세 기준선은 세법 개정에 따라 바뀝니다.

실제 신고 전에는 반드시 아래에서 그 해 기준을 확인하세요.

세금은 “대충 이 정도겠지”로 넘어가면 나중에 가산세로 돌아옵니다. 구조를 이해했다면, 숫자는 매년 공식 출처에서 새로 확인하는 게 맞습니다.